平安人寿、阳光人寿等险企日前相继推出了分红型新产品。有业内人士表示，在寿险产品预定利率由3.5%向3%切换的“换挡期”，险企加速了产品的“自我革新”。

　　分红险遇到好时机

　　近日，平安人寿、阳光人寿等险企分别推出了分红型新产品。

　　业内人士认为，预定利率换挡之后，险企需要面临的挑战包括如何实现资产与负债匹配，减少利差损、费差损风险以及预定利率下调后，如何立足自身优势，推出补位产品，满足消费者的多元化需求等。

　　多家险企在创新产品方面正在发力多元化尝试。“我们目前想借用产品切换的时机，将分红险作为下一步创新主打的产品来推动。现在正好是一个机会，人身险预定利率切换到3.0%之后，分红险的吸引力会明显提高。就抵抗通胀角度看，作为长期储蓄，分红险一定比3.0%预定利率的传统险要好。”中国太保寿险总经理蔡强说。

　　“从短期来看，由于市场销售惯性的影响，银保主流产品预计仍将是增额终身寿险形态。但从长期来看，预计有两个趋势：一是产品的保证收益部分会逐步降低，分红险在银保产品体系中的地位将得到提升；二是银保产品将突破目前产品单一化的局面，逐步回归功能属性，年金险、寿险将呈现多元化发展趋势。”大家保险相关负责人表示。

　　减少险企利差损风险

　　分红险可以独立存在，也能和其他险种结合起来。阳光人寿相关人士表示，分红险更像是一种财富分配方式，这类产品现在几乎不会作为主险进行售卖，更多都是作为其他险种的附加险出现，起到“锦上添花”的作用。

　　一般来说，保险公司会根据该类型保险上一会计年度的盈余，按照一定比例以现金红利、增值红利等方式分发给被保险人。

　　记者日前走访银行网点发现，分红险也走进了部分客户经理的推荐名单。一位华东城商行理财经理表示，接下来3.5%预定利率的人身险产品将会全面停售，产品利率切换后，分红险有望在银保产品中受到更多欢迎。“对于分红险，消费者需要注意相关保险公司的投资能力。”该客户经理强调道。

　　多位业内人士认为，分红险的吸引力会上升，分红型的产品也会越来越多，并有望重新“走红”。招商信诺人寿总精算师付玉艳预计，分红险以后会成为主流。目前从演示利率来看，分红险占绝对优势。结合国外的经验，可能向分红险转型之后，更加考验整个公司的综合经营能力和经营效率。

　　业内人士指出，把纯保证收益的传统型产品变成分红险或是万能险，变成风险共担、收益共享的方式，险企资产配置压力会变小，也将为险企防范利差损风险加上一层保障。

　　透明度在提高

　　值得一提的是，分红险的透明度在不断提高，为消费者提供更多可参考的数据维度。

　　《一年期以上人身保险产品信息披露规则》于6月30日起施行。近日，多家险企陆续披露现金红利实现率情况。记者不完全统计，已披露相关数据的各家险企，数据披露时间跨度基本为一年，但有的是2022年数据，有的是2023年数据。

　　虽然各家险企的分红实现情况有所分化，但整体来看，近期公布现金红利实现率的300多款产品中，现金红利实现率大于等于100%的产品占比约九成，最高的现金红利实现率超过300%。

　　业内人士指出，高的现金红利实现率，意味着投保人有更大的机会获得较高的红利收益，这可以作为选择分红险产品的一个重要指标。